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名称:公司动态点评:与宁德年代深化战略协作新能源布局持续加快
发布时间:2023-03-30 06:16:21 来源:乐鱼体育在线网址 作者:leyu乐鱼全站官网



说明:

  事情:2022年11月22日,公司与宁德年代签署战略协作协议,两边将一起打造电池冷却板、铜铝巴、铝压铸件、CTC集成模块、储能柜冷却系统等全生命周期协作形式,进一步加深两边在电池冷却范畴的协作,展开全系产品类等深化协作,一起推进相关产品在新能源职业使用场景下的技术立异和商业形式立异,一起推进进步绿色制品及循环产品在新能源职业的使用比率。

  与动力电池龙头扩展协作规模,电池冷却产品有望实现量价齐升。公司与宁德年代签署战略协作协议,在原有电池冷却板的协作基础上,进一步打造电池冷却板、铜铝巴、铝压铸件、CTC集成模块、储能柜冷却系统等全生命周期协作形式。咱们以为本次战略协作协议的签定进一步拓宽了两边协作的产品品种,有助于提高公司在单块电池上的产品价值量,此外,在新能源车销量持续高增的布景下,宁德年代作为电池职业龙头出货量有望持续扩展,未来公司电池冷却产品有望实现量价齐升。

  协作深化显示强壮产品竞争力,新能源战略布局加快。公司和宁德年代协作进一步深化,显示了公司在电池冷却范畴强壮的产品竞争力,有利于公司切入其他电池厂冷却系统供给系统,进一步扩展电池冷却事务。此外,协作规模的扩展还有助于公司补全在轿车热办理范畴的空白部分,完善公司“1+4+N”新能源战略布局,加快公司在新能源范畴的行进脚步。

  出资主张:公司和宁德年代的协作不断深化,未来新能源电池冷却产品有望实现量价齐升,因而,估计2022-2024年公司营收顺次为88.89、109.96、130.06亿元,增速顺次为13.7%、23.7%、18.3%,归母净利润顺次为3.63、5.63、7.65亿元,增速顺次为64.6%、55.1%、36.0%,当时市值103.53亿元,对应PE顺次29、18、14倍,保持“增持”评级。

  危险提示:新能源轿车销量增速不及预期;新客户开辟不及预期;缺芯问题连续;国内疫情重复;原材料价格大幅上涨。

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